国家给“最有钱的人”定规矩了,正在公示


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◎来源|刘晓波表示财务(liuxb929)已被授权

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7月26日晚,央行举行了一次重大活动:人们期待已久的《金融控股公司监督管理试行办法》公告和评论。

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这种“试验方法”意味着国家赋予“最富有的人”“最高业务形式”以确定规则。

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有两个目的:

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1.中国的金融业对外开放,当然应该对外开放。在“金融业门槛大幅降低”的时刻,需要确定基本规则。

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2.在繁荣经济和积极经济的同时,防止“野蛮人现象”重演。

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从2015年到2018年,A股围绕万科和格力电器的股权纠纷展开,出现了所谓的“野蛮现象”。它本质上是一组私营企业,率先获得金融许可证,使用规则并不完美。资金不相等。通过“金融控股公司”的优势,启动了一轮产业资本“下行”。

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在那轮“资本战”中,每个人都第一次充分认识到“金融控股公司”的强大力量。如果这种能量不受管制,其致死率可与“核武器”相媲美。

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建立“金融控股公司”,获得“金融全额许可证”,基本上是中国“龙头企业”和“最富有的企业家”的共同愿望。

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此外,确实有一些“心胸狭窄的人”率先建立了自己的“金融帝国”。例如,MT系统早在2017年6月就投资并控制了44家金融公司,涉及银行,保险,信托,证券,基金,租赁,期货等,涵盖所有金融机构,并控制其股份。机构资产规模高达3万亿。

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在2018年,媒体编制了“28大私人财务系统”(见下图),你可以看一下。当然,整改后,目前的情况已经发生了很大变化。

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那么,中央银行“试行办法”的规则是什么?简要看一下:

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1.“试行办法”的定义一开始:该措施适用于实际控制非金融企业和自然人的金融控股公司。换句话说,政策方向非常明显。

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此外,还定义为:本办法所称“金融控股公司”是指依法设立,对两类以上不同类型金融机构实质性控制,仅进行股权投资管理,不直接从事商业活动。有限责任公司或股份有限公司。

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至于金融业的类型,它明确分为6类:

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(1)商业银行(不包括农村银行)和金融租赁公司。

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(2)信托公司。

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(3)金融资产管理公司。

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(4)证券公司,基金管理公司和期货公司。

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(5)个人保险公司,财产保险公司,再保险公司和保险资产管理公司。

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(六)财务管理部门认可的其他金融机构。

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件。您必须向中央银行申请成立“金融控股公司”。如果中央银行不同意您的机构,那么您必须放弃对其中一家金融公司的控制权。

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(二)设立“金融控股公司”,实收注册资本不低于人民币50亿元(必须合法拥有),且不得低于被控金融机构注册资本总额的50%。

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不要以为50亿实收资本的门槛不高。事实上,许多声称价值数千亿的人无法得到它。因此,他们将使用基金和债务基金填写数字,他们还将进行假注资和周期性注资。这在过去几年非常受欢迎。现在管理层已经堵住了所有漏洞,并将对金融控股公司的“资本合规”进行深入监督。

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3.如果存在以下违规行为,则不能成为金融控股公司的主要股东,控股股东和实际控制人:

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(1)股权的所有权纠纷。

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(2)委托他人或接受他人委托持有金融控股公司或金融机构的股权。

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(3)投资金融机构或投资金融控股公司或金融机构时,提供虚假承诺或虚假物质行为。

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(4)一旦投资于金融控股公司或金融机构,其主要责任是金融控股公司或金融机构未能经营或发生重大违规行为。

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(5)投资金融控股公司或金融机构后,拒绝与中国人民银行或国务院银行业监管机构,国务院证券监督管理机构和国家外汇管理局合作。

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说实话,只有这些限制,你可以排除超过一半的“富有的野蛮人”。

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4,“试行办法”还规定,在下列情形下,控股股东或实际控制人不得存在:

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(1)通过特定目的承运人或委托他人持有股份,规避金融控股公司的监管。

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(2)关联方多,所有权关系复杂,不透明或存在争议所有权,恶意进行关联交易,恶意使用关系。

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(3)滥用市场垄断地位或技术优势进行不正当竞争。

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(4)操纵市场,破坏金融秩序。

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(5)转让五年内持有的金融控股公司的股份。

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(6)没有实质性的商业活动。

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(7)可能对金融控股公司的经营管理产生不利影响的其他情形。

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这些规定也非常致命,基本上阻止了野蛮人建立金融控股公司的“黑色目的,灰色目的”。

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5.无交叉持股金融控股公司控制的金融机构不得反向持有母公司的股权;金融控股公司控制的金融机构不得交叉分享;金融控股公司控制的金融机构不再成为其他类型的金融机构的主要股东。

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6.“二合一控制”同一投资者,其关联方和协同行为人不得超过两家金融控股公司作为主要股东,控股金融控股公司作为控股股东和实际控制人的数量不得超过一个。

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此外,“试行办法”还明确,严格地界定了关联交易,风险隔离,风险管理,资本与负债比率,资本补充和管理要求,高级管理人员资格,综合管理和公司治理结构要求。

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然后问题就来了。国家严格控制“金融控股公司”的影响是什么?我的意见是:

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首先,它可以有效地防止系统性金融风险。

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从2015年到2018年,私营金融控股公司对主要金融公司的“融资减少”告诉我们,如果没有监管,金融控股公司不仅可以轻松“抢财富”,而且迟早也会粉碎大灾难可能会引发系统性财务风险。

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其次,它可以保护实体经济,特别是那些专注于经营和技术,并且不容易被外部资本吞噬的实体经济。

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第三,有利于控制资产价格,防止穷人被“切菜”。该公司掌握的财富是数千亿美元和数万亿美元。如果它被用来“占用土地”,“坐在股票”或操纵商品价格,结果是可怕的。

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第四,这也是对私营企业家的一种保护。当一个从事工业的企业家获得执照并开展金融业务时,有一种“爬行动物飞起来”的感觉,并且觉得赚钱太容易了。但正是这种容易造成了巨大的灾难。

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光绪的父亲,溥仪的祖父,酗酒的王子,曾经离开家庭训练。 “财富也很大,生产也很大,孩子们的灾难也很大。如果你问这个原因,孩子们的钱大胆而且大,这一天就像是一件大事。不怕,不要死,不想停止。“你不妨看看28系列列表中的前几位,”它在哪里?“

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第五,要控制“最富裕的人”,防止“赢家吃一切”,“赢家吃饭”,为普通百姓和普通企业家留下一些机会。

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