操纵4只沪市股票非法获利超2000万元 上交所揭秘沪港通账户跨境操纵案始末


东方网记者博克林5月25日报道:近日,证监会宣布,已成功破获一起利用沪港通账户跨境操纵“飞达环保”等股票的典型案件,引起市场广泛关注。 涉案机构和人员涉嫌操纵上海四只股票,非法利润超过2000万元。 该案件是中国证监会2017年第四批专项执法行动集中查处的私募股权基金领域的违法案件。这也是中国证监会今年将重点打击的非法类型。相关案件目前正在审理中。

购买大额订单、虚假报告、抬高股价和进行大额反向交易被怀疑是操纵市场。

据中国证券监督管理委员会称,2015年12月至2016年8月,两名私募股权基金经理的相关员工事先合谋集合了六种资产管理产品筹集的资金。利用资本优势,他们在香港开设了沪港通账户,同时以许多员工、亲戚和朋友的名义在内地开设了几个a股账户。他们在跨境业务中合作,通过持续交易操纵飞达环保等四只上海证券交易所股票,交易金额近33亿元。

上海证券交易所早些时候发现并报告了这一利用沪港通账户进行跨境市场操纵的典型案例。 据上海证券交易所称,2016年8月,上海证券交易所实时监控发现“飞达环保”等异常股价趋势 与此同时,HKEx报道称,在交易“飞达环保”的过程中,一位投资者在同一天多次进行大额购买,并在第二个交易日逆转销售,导致巨额利润。 经过上海证券交易所的大数据比较和验证,发现上海证券交易所账户和国内几个相关账户相互配合,在当天或后期交易中利用大额买入、虚假申报等方式抬高股价,并在日前进行大规模反向交易,涉嫌操纵市场。 针对这种情况,上海证券交易所在深入跟踪分析后,要求中国证监会对此进行调查。

沪港通遵循香港证券市场的“二级账户”结构。目前,实时监控只能看到香港券商的信息,看不到申请交易的特定投资者。这与国内的“看穿”账户监控系统有些不同。 沪港通之所以能够在相对较短的时间内找到跨境操纵的线索,是因为两个沪港证券交易所积极全面的交易监控模式和高效顺畅的跨境合作机制。 两所交易所讨论并同意,如果在监测期间发现上海证券交易所账户有集中交易和大额交易等可疑异常交易,香港证券交易所将立即通知上海证券交易所进行核实,反之亦然 与此同时,两家公司还加强了在自律措施执行层面的互助,以应对异常交易。

据统计,截至目前,香港证券交易所已经报告了近20起上海证券交易所涉嫌异常交易。 上海证券交易所要求香港证券交易所协助调查60多起案件,并多次向有异常交易行为的上海证券交易所投资者发出书面警告。此外,它还为中国证监会的跨境监管和执法提供有效的专业支持,开展了70多项数据调查。 总体而言,上述沪港通监管协调机制在打击跨境操纵等违法行为方面发挥了积极作用。

上海证券交易所和香港证券交易所推进上海证券交易所渗透账户体系建设

为进一步完善对上海证券交易所交易的监管,上海证券交易所和香港证券交易所正在共同努力,不断探索和完善跨境交易监管模式,推进上海证券交易所渗透账户体系建设

去年年底,香港证券监督管理委员会和香港交易所宣布计划在2018年第三季度推出投资者身份代码系统。 该系统要求香港券商为其客户准备一个与客户具体身份信息相匹配的客户代码,并将相关证券券商客户代码附在交易申报单上,从而初步实现投资者身份信息在北方交易的渗透。

上述系统将有助于开展更详细的交易监控和分析,拓宽非法线索多维验证和分析的渠道,大大增强交易监控能力 目前,根据中国证监会的统一部署,上证所正在加紧完成相关监控技术模型开发、业务规则修订、业务流程改进等一系列落地工作。

上海证券交易所提醒投资者必须牢固树立合规交易意识,不要将沪港通跨境交易误认为是受监管和法律外的真实空区。 依托大数据、云计算、人工智能等日益成熟的技术,以及沪港通日益紧密的监管合作机制,上海证券交易所将为沪港通的健康发展提供更强有力的一线交易监管保障。